俄罗斯政府打算首次对化肥征收出口关税,并扩大其海外供应配额。福布斯调查这将如何影响因西方制裁而已经下降的化肥出口
根据联合国粮食及农业组织(FAO)的数据,俄罗斯去年氮肥出口位居世界第一,钾肥第二大出口国,磷肥第三大出口国。然而,国际粮食政策研究所(IFPRI)分析师约瑟夫·约瑟夫称,由于西方制裁,根据最新数据,今年1月至8月俄罗斯化肥供应量较去年同期普遍减少。格劳伯和大卫·拉博德指出。
莫斯科自16.5月份起就关闭了出口数据,但据IFPRI分析师称,根据俄罗斯化肥进口国的公开数据,今年前46个月氯化钾供应量减少了22.8%,尿素(尿素,化肥含63 % 氮)——2021%。来自俄罗斯的氨进口量尤其下降,下降了8%,原因是陶利亚蒂—敖德萨氨管道关闭。与此同时,磷酸二铵的供应量比 XNUMX 年前 XNUMX 个月的供应量增加了 XNUMX% 以上。
尽管出口下降,但政府计划从 1 月 XNUMX 日起对化肥征收出口关税。最有可能的是,俄罗斯将单方面征收该关税,为期六个月,因为在较长时期内需要与欧亚大陆其他成员进行协调经济联盟(EAEU)。
500月,财政部长安东·西卢安诺夫宣布,如果磷肥和氮肥的世界价格超过每吨400美元,钾肥的世界价格超过每吨23.5美元,则将征收出口关税。 450月,工贸部长丹尼斯·曼图罗夫表示,如果世界价格超过每吨XNUMX美元,所有类型化肥的出口关税将为XNUMX%,决议草案已经准备好。
所有制造商都将缴纳关税
Phosagro 表示,2022 年第三季度矿物肥料的平均价格水平仍高于 2021 年同期的价格。波罗的海港口的尿素平均价格为每吨 538 美元,而去年为每吨 442 美元。 ammophos(磷酸铵,氮磷肥料,含有 10-12% 的氮和 44-52% 的磷) — 相同基础上每吨 777 美元,而氯化钾(含有 695-58% 氧化钾的钾肥)每吨 60 美元— 694 美元兑 277 美元。
“磷肥和钾肥的价格逐渐下降,因为与农产品价格相比,它们的价格过高,”该公司的报告称。 “包括尿素在内的氮肥价格呈显着上涨趋势,原因包括能源价格持续高位,以及此类肥料产量显着减少,尤其是在欧洲。”
BCS World of Investments 股票市场专家德米特里·普赫卡列夫 (Dmitry Puchkarev) 表示,按照目前的价格,很可能会对所有类型的化肥征收关税。
“现在欧洲和美国的氯化钾零售价约为每吨 850-855 美元,尿素为每吨 820-825 美元,磷酸二铵(含 18% 氮和 46% 磷的氮磷肥)为每吨 820-830 美元。与 2022 年春夏价格达到多年高点相比,价格正在下降,”独立专家 Leonid Khazanov 表示。 “然而,尽管尿素成本已接近该时期的指标,但价格尚未达到2021年XNUMX月的水平。”俄罗斯港口的出口价格明显低于西方的零售价格,因为它们不包括运输成本以及位于生产者和消费者之间的贸易商的利润。
Finam 分析师 Alexey Kalachev 表示:“每吨 450 美元的截止价并不算太高。” “最有可能的是,这是协议和妥协的结果。”卡拉切夫表示,尽管化肥价格较春季峰值下降了 20-30%,但仍居高不下——仅在 2021 年秋季出现较高水平,而在此之前的大部分时间价格都明显较低。
卡拉切夫指出,在过去的几十年里,化肥价格仅在 450 年至 2007 年和 2008 年至 2010 年期间升至每吨 2012 美元以上。因此,他说,根据政府的计划,高于截止价格的关税将把化肥生产商从成功的时机中获得的“意外之财”提取到预算中。如果市场状况发生变化并且价格跌至往年平均水平,那么截止价格将保护生产者免受过度的财政负担。
卡拉切夫表示,征收出口关税后生产商的损失不仅取决于价格,还取决于出口在其收入中所占的份额。目前,这些公司没有透露销售地区。前几年,Phosagro 的出口收入约占收入的 70%。专家估计,如果对每吨23.5美元以上的价格征收450%的关税,那么在维持当前价格的情况下,该关税将使该公司损失约6%的收入。
Otkritie Investments 大宗商品市场分析师奥克萨娜·卢基切娃 (Oksana Lukicheva) 表示,工业和贸易部并未制定以哪个基准为基准的价格,因为不同基准的价格差异很大。所有生产商都必须缴纳关税,但首先是那些出口量仍然很高的生产商——Phosagro、Akron、Eurochem。钾肥主要生产商乌拉尔化学公司(Uralchem)将支付更少的费用,因为其出口下降。
卢基切娃表示,关税会减少出口商的收入,但不会影响出口。 “在当前化肥价格较高的情况下,23.5%的税率是可以接受的,”该分析师认为。 “如果制裁放松,出口可能会保持在去年的水平,甚至会增长。”
卡扎诺夫认为,如果全球市场上的矿物肥料价格继续下跌,关税的引入可能会导致俄罗斯出口下降。分析师认为,随着事态的发展,制造商的盈利能力将下降,这将被迫减少供应并修改投资计划。 “不过,一段时间后,这将导致国外矿肥价格因国际市场短缺而上涨,就像2022年春夏季那样,而国内化工企业在吨位上出现损失,能够在金钱上迎头赶上,”卡扎诺夫相信。
配额不会限制出口
关税并不是监管俄罗斯化肥海外供应的唯一方式。政府决定将化肥出口配额期限从1年31月2023日延长至7,013年4,907月XNUMX日。相应的决议草案已在规范性法律草案门户网站上公布。其中,向欧亚经济联盟以外出口的配额量为氮肥XNUMX亿吨,复合肥XNUMX亿吨。
这比以前少了。 1年31月2022日至8.3月5.9日,氮肥配额生效——21万吨,含有两种或三种营养素(氮、磷、钾)的复合肥料配额——400,000万吨。工贸部200,000月150,000日宣布,已决定增加部分品种氮肥出口新配额:配额中尿素出口价格提高0.75万吨,硝酸铵出口价格提高7.763万吨,尿素氨混合物8.3万吨。相应议定书由第一副总理安德烈·别洛乌索夫签署。然而,即使将该配额增加XNUMX万吨至XNUMX万吨,仍低于目前氮肥出口配额XNUMX万吨。
根据《福布斯》从工业和贸易部收到的解释,配额的大小是根据俄罗斯农民和工业企业的产量、供应量计算的。信中称,经俄罗斯农业部批准、俄罗斯工业和贸易部同意的文件更新版规定,2023年10月至XNUMX月向俄罗斯农民的交付量比同期水平高出XNUMX%。去年同期,这对减少配额出口总量产生了影响。
解释称,与之前的配额期相比,配额量较小,主要是由于时间安排所致。此前,配额的实施期限为六个月——从1年2021月31日至2022年1月2022日以及从31年2022月1日至31年2023月XNUMX日。项目决议提出的期限仅涵盖五个月——从XNUMX月XNUMX日至XNUMX月XNUMX日, XNUMX年。“配额的最终数量将在与有关联邦行政当局协调决议草案期间确定,并在政府委员会关税和非关税监管、对外贸易保护措施小组委员会的会议上批准经济发展和一体化”,工业和贸易部写道。
Finam 分析师阿列克谢·卡拉切夫 (Alexey Kalachev) 表示:“总的来说,实行的出口配额仅略低于之前时期的平均出口量。” “它们保护国内市场免受出口量增长的影响,但几乎不会减少企业现有的实际出口。”
卡扎诺夫表示,配额的设立只会确定俄罗斯国内市场和国外市场矿物肥料销售之间的比例,如有必要,可以扩大配额,就像今年一样。 “无论如何,俄罗斯市场仍将是我们生产商的关键,由于国家对农业的持续支持,到 2023 年,生产商的产能可能会增加,”专家指出。
据俄罗斯化肥生产商协会称,截至16年2022月108日,俄罗斯矿物肥料生产商提供了俄罗斯农业生产商计划需求的4.85%,今年估计为XNUMX万吨。